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中粮期货 试错交易:8月15日市场观察

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第一象限(杠杆象限)中缅经济贸易咨询再生变量敏感情绪引发磁盘巨大地震

今日商品指数上涨0.02%,工业品上涨0.21%,农产品下跌0.34%。

其中,

贵金属下跌1.99%,饲料板块下跌0.92%,煤炭板块下跌0.86%,石油板块下跌0.26%,粮食板块下跌0.13%,有色金属板块上涨0.11%,建材板块上涨0.24%,软商业板块上涨0.25 %,化工行业价格上涨0.31%,原油行业上涨1.82%。

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截至7月底,广义货币(M2)同比增长8.1%,窄幅货币(M1)同比增长3.1%,增长率低于去年同期。 7月份,社会融资规模增加1.01万亿元,比去年同期减少2103亿元,是今年以来的第二低。在当前低增长率的背景下,央行本周加快了水的释放。继前两天流入市场900亿元流动资金后,今日继续实施1000亿元逆回购操作,以缓解中期税收期。表面扰动的影响使市场流动性保持在合理水平。

昨晚,两国领导人举行了高层经贸磋商会谈。中方对货物征税问题作了严正交涉,取得了相应的成果。美国再次推迟征税。由于这个消息,反应非常激烈。市场风险厌恶情绪得到缓解,导致前期贵金属大幅上涨急剧下跌,成为当今的领先行业。后幅度可能会进一步加剧,旧仓库应该更加注重利润保护。相比之下,原油预计会改善市场需求,油价有所反弹,成为今天的主导,其次是化工行业,但原油和化工行业的整体格局依旧在空中运行,仅短短一天参加。缓解中地贸易关系促进了农产品的进口,导致今天农产品出现问题并重新回到冲击区。这种情况需要进一步确认。在不久的将来,市场风险事件已经叠加。在操作中,我们应该尽力参与当天并及时锁定利润,以避免隔夜持仓的风险。

基金分析基金,交易分歧数据联动待升级

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今日市场资金流出22.92亿,比前一交易日减少1.82%,总降水量更新为1239.33亿。农产品和次级行业分别出现8.19亿和21.62亿元,分别比上一交易日减少4.07%和4.52%。黑色和化学行业分别为1.91亿和4.98亿,较上一交易日分别上涨0.56%和2.04%。其中,次主业贵金属带动的资金短期波动加剧,稳定性减弱。其他部门的资金没有改善。投资者应警惕可能对市场造成的负面影响。

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今天的总市场成交量为4406.9万,比前一交易日增长30.07%。黑色,化工,农产品和次级行业分别反弹7.15%,77.16%,23.12%和19.38%。受隔夜市场剧烈波动影响,整个行业交易量在当天反弹,总成交量创年内新高。然而,随着资金外流,出现了另一种分化和缺乏联系。温馨提醒投资者,还需要关注近期数据稳定,联动弱化现象,并警惕其可能对市场产生的负面影响。

农产品专栏贸易摩擦释放减缓信号三大石油集体回调

从近期国内外油脂市场结构来看,本轮油脂的驱动力是由国内豆油推动的。豆油导致三大油价大幅反弹。人民币突破严重影响了国内油脂,中美之间的短期贸易摩擦得到了提升。做多情绪,多种因素促进了石油板块的实力,上周走出了近期反弹的最大浪潮。分析的主要原因是由于油厂开工率低导致豆油产量持续下降,导致近期豆油库存下降。其次,中美之间的贸易摩擦增加了原材料的差距,情绪高涨。美国大豆进口量可能在后期受阻,国内豆类品种在市场情绪影响下走强。对于主要依赖大豆进口的国内投资者而言,市场对豆油短缺的担忧继续发酵,长期资金是投机性的。国内石油期货价格居高不下,其中豆油领涨,国内豆油市场价格大幅上涨,因此供需增加是推动本轮豆油价格上涨的核心因素。

今天,油脂得到了很大的调整。 8月13日晚,中国 - 经贸部高层谈判双方领导人进行了交谈。美国将推迟对一些中国产品的征税,导致豆类和三种主要油类的大量潜水。此前,虽然中国与美国的贸易摩擦会给国内油脂价格带来一些积极信号,导致国内情绪暂时上升,但未来大豆供应不是很短,所以石油基地上升不强。大豆的增长空间有限。昨晚,贸易摩擦发布了一个缓解信号,而豆类品种空缺的消息,长期情绪停止,使得石油市场出现大幅调整。

总体而言,中美贸易关系紧张已成为国内外市场的热点。其对国内豆油市场的影响已经完全超过了外部原油地质风险和马棕色出口的相关因素。随着国内豆油供需基本面的改善,中秋节前库存和库存的下降,再加上国内对大豆等原料进口的担忧,国内油脂市场出现反弹短期来看,国内石油市场上周反弹。比国际石油市场更有实力。虽然中国与美国之间的贸易摩擦会给国内油脂价格带来一些积极信号,导致国内情绪暂时上升,但未来大豆供应不是很短,而且需求量大的情况供过于求没有显着改善。石油上涨的基础不牢固,反弹空间有限。此外,昨晚电话交易摩擦释放宽松信号,导致豆类和石油市场大幅回调。这也证实了中地贸易关系紧张,情绪高涨。反弹的主导因素,中国 - 米里克贸易关系对情绪的影响仍然是我们实时关注的焦点。

期货品种分析税收延迟情绪突变市场谨慎失去方向

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金融期货股指高位和低位可继续流出

三大股指今日开盘走高,股指和交易量在股指附近呈现走弱趋势。其中,IF(沪深300)上涨0.76%至3673.4点; IH(上证50)上涨0.68%至2799.8点; IC(CSI 500)上涨0.81%至4672.0点。从成交量来看,IF今日仓位减少9,701手,仓库比例减少18.39%,资金流出20.71亿元,流出比率21.82%; IH今日减仓3,137手,仓库比例减少13.91%,资金流出5.07亿元,流出比率15.56%;今日头寸减少9032手,减仓比例为19.29%,资金流出19.69亿元,流出比率为23.23%。

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2019年7月,新增社会融资规模1.01万亿元,比上年同期减少2103亿元。预计为1.625万亿元,前值为2.26万亿元; M2货币供应量同比增长8.1%,预期为8.4%,前值为8.5。 %; M1货币供应量同比增长3.1%,比上一个数字低1.3个百分点。在新增人民币贷款的各个子项目中,增长率下降最明显的是企业的短期贷款,而企业的中长期贷款没有变化。这表明企业的需求下降,扩大生产经营的意愿有所下降。目前,社会融资的主要支撑是地方特殊债务。国内企业的增长势头依然薄弱。再加上中国 - 米西贸易摩擦带来的出口影响,中国经济仍处于短期内,正在推进改革。

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在最近的报告中,我们被提醒,三大股指目前正在形成看跌趋势。今日股指大幅高开,盘中交易走低。最终市场收盘小幅走高,趋势结构没有改变。 IF和IH仍处于上升趋势中,IC是秋季的震荡结构。股指跟随股市,可以关注上证指数3000点的关键点。在最近的操作中,我们一直建议观望越来越多,旧观点保持不变,股指在做空时应谨慎,操作基于短期盘中,所有风险控制均为顶部。

《试错交易市场观察》的研究分析来自独家全球资产管理模型。

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中粮期货

主编:宋鹏